衰退阴影下的英国：大举力推金融改革能否让经济脱困？

当地时间周五，英国财政大臣杰里米·亨特(Jeremy hunter)公布了一揽子金融监管改革计划——爱丁堡改革。

据报道，这30多项金融监管改革计划通过削减欧盟金融部门的繁文缛节来“抓住英国退出欧盟的好处”，以促进金融服务业的增长和竞争力。

英国财政大臣杰里米·亨特表示，爱丁堡改革致力于确保英国作为世界上最开放、最具活力和竞争力的金融服务中心之一的地位。

“爱丁堡改革抓住了我们脱离欧盟的自由，建立了灵活的地方监管体系，以满足英国人民和我们企业的利益。我们将更进一步——改革阻碍数字技术和生命科学等其他行业增长的繁琐的欧盟法律。”

涉及到什么？

作为英国五大增长领域之一，金融服务对英国的经济实力至关重要。根据英国政府的数据，这个行业每年为英国经济贡献2160亿英镑。这包括760亿英镑的税收，足以资助整个警察部队和公立学校系统，同时雇用超过230万人——其中140万人在伦敦以外。

正如亨特在秋季声明中宣布的那样，英国政府还将寻求在明年年底前宣布对其他四个高增长行业的欧盟法规进行修改，包括数字技术、生命科学、绿色产业和先进制造业。

在爱丁堡改革计划中，亨特计划废除并取代欧盟保留的数百页繁琐的金融服务法律。这也将为英国创造一个更智能的监管框架，它灵活、成本更低、对新兴趋势更敏感。

这些计划包括承诺在2023年废除和取代EU-时代偿付能力Solvency II)方面取得实质性立法进展，这是监管保险公司资产负债表的规则，预计将为英国基础设施等生产性资产释放超过1000亿英镑的私人投资。

此外，建议改革银行的围栏制度和证券化监管，改变公司的卖空规则和上市方式，加快整合固定缴款养老金计划，完善房地产投资信托的税收规则。

英国政府还承诺在2023年初发布新的绿色金融战略，并就环境、社会和治理进行谈判。评级提供商将进入City Watchdog的监管范围，以确保这些产品是透明的，并使用一致的标准。

政府的金融服务和市场法案预计将在2023年春季获得皇家批准。

高通胀和经济衰退

回顾过去，今年以来，英国经济陷入了高通胀、能源危机加剧、经济衰退加速等诸多困境。此外，前首相泰雷兹政府的减税政策和能源补贴计划使英国财政赤字迅速扩大。

而且，一场席卷英国金融界和政界的大风暴愈演愈烈。目前，苏纳克政府不得不面对增税和削减政府开支的双重压力，这无疑让英国经济雪上加霜。

根据国家统计局公布的数据，今年第三季度，英国国内生产总值环比下降0.2%，其中9月份国内生产总值环比下降0.6%。英国第三季度经济衰退的主要原因是制造业普遍下滑，服务业表现不佳，建筑业增长缓慢。

另一方面，英国10月份CPI同比上涨11.1%，食品和能源价格上涨推动英国通胀达到1981年10月以来的最高水平。

此前，英国预算办公室对英国经济形势做出判断，称英国陷入衰退。2023年英国GDP预计萎缩1.4%，此前预计增长1.8%；预计2024年英国经济将增长1.3%，而此前的预测为2.1%。预计2022年CPI为9.1%；预计2023年CPI为7.4%(3月为4.0%)。

为了应对飙升的通胀，英格兰银行于11月3日将基准利率上调了75个基点，这是自1989年以来最大的一次加息。这是英国央行自去年12月以来连续第八次加息，英国基准利率已上调至3%，为2008年11月以来的最高水平。

11月17日，英国公布了秋季预算，其中包含了中期财政计划的完整方案。这一高达550亿英镑的“增税减支”组合包括约300亿英镑的减支和250亿英镑的增税。

这也是新政府上台后发布的首份预算方案。其目的是明确增税计划，恢复公共财政平衡。

颇有争议。

目前，对于英国政府宣布一揽子金融监管改革计划，争议很大。

一方面，有观点认为这是一个促进金融服务业增长和竞争力的机会。

英国财政部经济部长安德鲁格里菲斯(Andrew Griffiths)表示:英国是一个金融服务超级大国——我们长期以来一直受益于并致力于高质量的监管标准。苏格兰在保持我们作为全球监管基准的地位方面发挥着至关重要的作用——爱丁堡和格拉斯哥是英国伦敦以外最大的两个金融中心。我们的改革为金融服务提供了更智能的监管，这将释放英国城镇的增长和机遇。

英国金融公司首席执行官大卫·波廷斯(David Potins)评价说:“银行和金融业是我们经济的引擎，为整个国家提供就业机会和投资。财政部长宣布的全面改革计划以及具有里程碑意义的《金融服务和市场法案》是确保该行业保持强劲和国际竞争力的重要一步。我们将继续与政府合作，支持经济应对当前的挑战，为未来创造增长。”

然而，工党议员Tulip Siddiq表示，在保守党用迷你预算“摧毁了英国经济”后，改革意味着“引入更多风险和潜在的更多金融不稳定”。引入“圈护”和高级经理制度等改革是有充分理由的。

她说，伦敦金融城不想在保守党的英国退出欧盟协议中被出卖，不想得到一个微弱的安慰奖，也不想在放松监管方面做出更多空洞的承诺。它的竞争力依赖于高标准，而不是自下而上的竞争。